Обзор рынка сотовой связи стран СНГ и Балтии. Итоги 1Q05 Часть 2 / СОТОВИК

В данной части нашей публикации мы рассмотрим показатель степени проникновения по регионам и основных операторов на рынке сотовой связи стран СНГ и Балтии.

При рассмотрении рынка сотовой связи стран СНГ и Балтии мы будем выделять следующие группы рынков:

? Группа 1. ? Балтия (Эстония, Литва, Латвия)
? Группа 2. - Кавказ (Азербайджан, Грузия, Армения)
? Группа 3. ? Средняя Азия (Казахстан, Узбекистан, Кыргызстан, Таджикистан, Туркменистан)
? Группа 4. - Украина ? Беларусь ? Молдова
? Группа 5. ? РФ*

* - Мы специально выделяем РФ в отдельную группу для целей сравнения развития российского рынка с другими группами рынков.

По нашему мнению, именно такая группировка рынков СНГ и Балтии с определенными допущениями** позволяет разделить регионы по уровню развития рынка сотовой связи.

** - Рынок сотовой связи Молдовы несколько отстает в развитии от рынков Украины и Беларуси, рынок Казахстана несколько опережает развитие других рынков Средней Азии, рынок Армении несколько отстает в развитии от других рынков Кавказа.

Степень проникновения сотовой связи на конец 1Q05 и 4Q04 в разрезе выделенных нами групп рынков представлена на следующем графике.

Граф.1. Степень проникновения сотовой связи на конец 1Q05 и 4Q04.

? Средняя степень проникновения сотовой связи в странах СНГ и Балтии в 1Q05 выросла с 35,3% до 40,7%.
? Степень проникновения в странах Балтии уже превысила обычный для Восточной Европы уровень в 75%, за 1Q05 показатель вырос до 78,8%.
? Стремительно растет степень проникновения в РФ, по итогам 1Q05 показатель на рынке РФ достиг 58,9%. Рынок РФ примерно на 1-1,5 года отстает в развитии от рынков стран Балтии и других восточноевропейских рынков.
? Группа рынков "Украина-Беларусь-Молдова" примерно на 1 год отстает по показателю степень проникновения от российского рынка. По итогам 1Q05 степень проникновения составила около 31,1%, что примерно соответствует уровню степени проникновения на российском рынке в конце 2003 г. ? начале 2004 г.
? Примерно на 1 год отстают в развитии страны группы "Кавказ" от группы рынков "Украина-Беларусь-Молдова". По итогам 1Q05 степень проникновения в странах группы "Кавказ" составила около 19,6%.
? Группа "Средняя Азия" находится пока на самом раннем этапе развития рынка сотовой связи. По итогам 1Q05 степень проникновения в макрорегионе достигла 7,3%.
? Маловероятно, что большинство рассматриваемых нами рынков (особенно, группы "Кавказ" и "Средняя Азия") достигнут уровня степени проникновения, характерной для рынков стран Балтии (что тождественно странам Восточной Европы). В данной ситуации уже "включатся" макроэкономические факторы (доходы населения и т.п.).
? Тем не менее, для РФ, Украины и Беларуси рост уровня степени проникновения до 75% можно считать достаточно реалистичным сценарием. Для РФ такой сценарий развития "грозит" реализоваться в конце 2005 ? начале 2006 гг.

Российские операторы уже присутствуют на рынках Украины (МТС), Беларуси (МТС), Казахстана ("ВымпелКом"), Узбекистана (МТС), Таджикистана ("МегаФон"), Туркменистана (МТС). В ближайшей перспективе возможен выход российских операторов на рынок Кыргызстана.

Мы будем регулярно "мониторить" доли рынка операторов уже в рамках постсоветского пространства, т.к. российским операторам в рамках рынка РФ уже становится явно "тесно". Можно не сомневаться, что 2005 год станет годом массовой экспансии российских операторов на рынки стран постсоветского пространства.

Кроме российских операторов наиболее заметными игроками на постсоветском пространстве являются:

? Kyivstar. - В среднесрочной перспективе возможно объединение "ВымпелКом" и Kyivstar, предпосылкой к этому может стать похожая структура акционеров обоих операторов (Альфа-групп и Telenor).
? Fintur - Группа операторов, представленная в Казахстане, Азербайджане, Грузии, Молдове.
? TELE2 - Группа операторов, представленная в странах Балтии и РФ.

Распределение долей крупнейших игроков в приросте рынка по итогам 1Q05 в рамках рынка сотовой связи на постсоветском пространстве представлено на следующем графике.

Граф.2. Распределение долей операторов в приросте рынка по итогам 1Q05.

Распределение долей рынка крупнейших игроков по итогам 1Q05 в рамках рынка сотовой связи на постсоветском пространстве представлено на следующем графике.

Граф.3. Распределение долей рынка операторов по итогам 1Q05.

? По итогам 1Q05 российские операторы "большой тройки" контролируют около 73,1% рынка на постсоветском пространстве, что на 0,5% меньше, чем в 4Q04.
? Лидером на постсоветском пространстве является МТС, преимущество оператора по доле рынка перед "ВымпелКом" составляет около 8%. Доля рынка МТС на постсоветском пространстве за 1Q05 снизилась на 0,6%, а "ВымпелКом" ? выросла на 0,1%.
? Если "рассчитать" вариант объединения "ВымпелКом" и Kyivstar, то отставание данной группы операторов от МТС по доле рынка на данный момент составит всего лишь 1,5%. Доля рынка Kyivstar в рамках постсоветского пространства за 1Q05 выросла на 0,4%.
? Доля рынка группы "другие операторы" по итогам 1Q05 составила около 13,6%, что на 0,1% больше чем 4Q04.
? Достаточно вероятно, что Fintur в долгосрочной перспективе продаст свои активы на постсоветском пространстве крупнейшим российским игрокам или крупнейшим акционерам российских операторов. Продажа активов TELE2 в странах Балтии маловероятна, т.к. данные рынки являются стратегически важными для данного оператора.

По нашим прогнозам, российские операторы к концу 2005 года будут контролировать не менее 76% рынка на постсоветском пространстве, а в случае объединения "ВымпелКом" и Kyivstar ? более 81%.

Часть 1

? Сергей Аверин, Екатерина Фомина, аналитики ИАА "Сотовик"